14 C
New York
星期四, 5月 19, 2022

恒大债务危机

推荐阅读

恒大又支付一笔美元债券逾期利息,再次避免违约

中国恒大集团在30天宽限期快要结束之际,支付了一笔逾期的美元债券利息,再次避免违约。

知情人士称,中国恒大支付了原本在9月29日到期的票息。中国恒大是中国最大的房地产开发商之一。据CreditSights的研究,中国恒大要为9.51亿美元的债券支付约4,500万美元的利息,这些债券的票息为9.5%,将在2024年到期。

上周,中国恒大出乎外界意料,对另一批美元债券支付了8,350万美元利息。

恒大债务危机背景

恒大债务危机是2021年中国恒大集团发生的债务危机。截至2021年9月,恒大的债务超过3000亿美元

恒大欠供应商、债权人和投资者总计1.9665万亿元人民币(合3000多亿美元),大致相当于中国国内生产总值的2%。恒大2021年6月30日公布的年中财报显示,恒大净负债率达99.8%。

2016年10月,恒大集团宣布欲借壳“深圳经济特区房地产(集团)股份有限公司”(000029.SZ,简称“深深房”),分拆恒大地产回归大陆A股上市。2017年3月,恒大引入了人民币1,300亿元的战略投资,涉及27个投资协议,包括苏宁电器等。但借壳计划一直至2020年仍未能成事,深深房自2016年9月14日起停牌,已超过4年,2020年9月21日,深深房公吿称,还将继续停牌。

过程

  • 2020年2月,恒大宣布全国在售楼盘作出历来最大的减价促销,2月18日至29日期间全国在售楼盘住宅可享75折优惠,3月1日至31日期间全国在售楼盘(包括公寓及写字楼)可享78折优惠。除折扣外,恒大还在首付按揭等环节给出了不同程度的额外优惠。恒大副总裁刘雪飞指这是恒大史上最大的优惠。
  • 2020年8月20日,住房和城乡建设部、中国人民银行约谈了12家房企,抛出房企“融资新规”的“三条红线”作债务管控:要求房企剔除预收款后的资产负债率不得大于70%,净负债率不得大于100%,以及现金短债比不小于1。恒大的资产负债率为82%、净负债率为199%、现金短债比为0.4倍,完全触及“三条红线”,难以向银行等金融机构融资。同年9月6日,恒大集团董事局主席许家印在行销策略会议上再宣布,自9月7日起至10月8日,恒大全国楼盘全线再减至7折促销,至少覆盖全国600个楼盘,目标是每月销售额达1000亿元人民币。
  • 2020年9月24日,中国内地网站流传一份声称是恒大集团向广东省政府发出的《恒大集团关于恳请支持重大资产重组项目的情况报告》,报告指恒大有息负债余额达8,355亿元。该报告“恳请”政府协调推荐恒大地产借壳A股上市公司“深深房”,并称若恒大地产无法按期完成重组,须于2021年1月31日前偿还战略投资者人民币1,300亿元本金及137亿元分红。若1,300亿元由权益变为负债,可能令集团现金流断裂,引发相关银行等金融机构及债权市场的交叉风险,产生金融系统性风险。报吿内容显示,有息负债涉及银行类金融机构128家,借款余额为2,323亿元;涉及非银行类金融机构121家,借款余额为3,684亿元;涉及境内公司债券496亿元,境外债券1,852亿元。当中国内银行借款余额最高十位为:中国民生银行(293亿元)、中国农业银行(242亿元)、浙商银行(113亿元)、中国光大银行(105亿元)、中国工商银行(103亿元)、中信银行(94亿元)、浦发银行(92亿元)、兴业银行(81亿元)、江西银行(77亿元)及盛京银行(70亿元)。受该份报告影响,恒大(3333)股价当日下跌5.58%,收报15.22元,恒大汽车(0708)亦受波及,股价跌8.63%,收市报19.3元。然而恒大于当晚回应指相关文件是捏造。虽然恒大已否认《恒大集团关于恳请支持重大资产重组项目的情况报告》之内容,但仍未获市场信任,2020年9月25日,恒大地产集团的债券价格普遍下挫,当中“19恒大01”及“19恒大02”债价急跌约三成并“跌停牌”。评级机构标普下调恒大集团、恒大地产,以及旗下境外融资平台天基控股的评级展望,由“稳定”下调至“负面”,确认长期评级为 B+ 。
  • 2020年9月29日,恒大宣布与863亿元人民币战略投资的投资者签订补充协议,这些投资者同意继续持有恒大地产权益,不要求进行回购。外电引述消息人士指,国务院副总理刘鹤主持的委员会,考虑引入国企为恒大股东,或批准恒大汽车回归A股上市计划。
  • 2021年6月22日,惠誉国际将恒大集团的长期外币发行人违约评级由“B+”下调至“B”,评级展望为“负面”。
  • 2021年7月13日,江苏省无锡市中级人民法院批准广发银行宜兴支行诉讼前财产保全的申请,裁定冻结中国恒大旗下子公司宜兴市恒誉置业、恒大地产集团共1.32亿元人民币的银行存款。7月19日消息广泛流传后多间与中国恒大有关的上市公司股票大幅下跌。中国恒大于同日下午3时发表声明,指广发银行宜兴支行滥用诉讼前保全。7月22日,恒大集团发表声明指广发银行申请财产保全一事已妥善解决。
  • 2021年7月26日,《明报》报导“锄Dee会”成员持有的上市公司在6月和7月分别买入中国恒大发行的债券和票据,包括中誉集团和泛海国际。
  • 2021年7月27日,中国恒大宣布取消此前公布的特别分红方案。同日,新闻报导标准普尔将中国恒大的信贷评级由“B+”下调两级至“B-”,评级展望为“负面”,中国恒大旗下的恒大地产、天基控股的评级展望亦同样被评为“负面”。
  • 2021年7月28日,惠誉国际再次调低中国恒大的评级,由“B”下调至“CCC+”。
  • 2021年8月2日,中国恒大向腾讯出售恒腾网络7%股份,总代价20.685亿元。同时向独立第三方出售4%股份,总代价11.82亿元。中国恒大同时向恒腾网络提供一笔共20.7亿元的五年期无抵押无息股东贷款。
  • 2021年8月6日,财新网报导,中华人民共和国最高法院要求所有涉及中国恒大的案件须移交由广州市中级人民法院集中管辖。同日,标准普尔将中国恒大、恒大地产及和天基控股的信用评级由“B-”下调两级至“CCC”及展望负面,属于标准普尔的“垃圾债券”评级,只比正式债务违约高四级。
  • 2021年8月11日,《香港01》独家报导中国恒大计划将恒大物业出售予以万科牵头的企业。翌日,《财联社》报导万科、碧桂园曾与中国恒大洽谈,惟因价格不合而退出收购事宜。
  • 2021年8月17日,恒大地产董事长从集团董事局主席许家印改为赵长龙,集团总经理及法人亦从柯鹏变为赵长龙。
  • 2021年8月19日,中国人民银行、银保监会相关部门负责人约谈恒大集团高管,强调恒大集团必须认真落实中央关于房地产市场平稳健康发展的战略部署,努力保持经营稳定,积极化解债务风险,维护房地产市场和金融稳定;依法依规做好重大事项真实信息披露,不传播并及时澄清不实信息。
  • 2021年9月8日,有传媒报导中国恒大通知两间银行将停止支付9月21日到期的贷款利息。多家评级机构调低中国恒大的信用评级。穆迪将信用评级由“Caa1”下调至“Ca”,惠誉将中国恒大的信用评级由“CCC+”下调至“CC”。
  • 2021年9月8日,《财新》指恒大集团旗下的投资理财公司“恒大财富”已暂停部分兑付。9月10日,董事局主席许家印召开“恒大财富专题会”,来自中国各地的投资者到恒大位于深圳的总部及分公司抗议,要求赎回理财产品,并高叫“许家印,还我血汗钱!”等口号。会上恒大财富执行董事兼总经理杜亮承认5月31日因家中有急事已提前赎回所投资的理财产品。
  • 2021年10月4日,香港联交所披露,中国恒大的股票于10月4日上午九时起短暂停止交易。
  • 2021年10月10日,恒大集团称,提前赎回恒大财富投资产品的6名高管,已经在10月8日前将所有提前赎回的款项全数归还至恒大财富指定账户,并已对6名高管进行问责惩处。
  • 2021年10月15日,中国人民银行金融市场司司长邹澜在第三季度金融数据统计发布会上表示,恒大集团问题是个别现象,其金融风险外溢性“可控”。

恒大财富危机

2021年9月13日,由于恒大财富爆发兑付危机,有多名投资者包围了恒大在广东深圳的总部大楼抗议。恒大晚间发布声明称,“公司目前确实遇到了前所未有的困难,但公司坚决履行企业主体责任,全力以赴复工复产,保交楼,想尽一切办法恢复正常经营,全力保障客户的合法权益。”而此时有6名高管提前赎回恒大财富。恒大集团随后责令6名管理人员提前赎回的款项必须限期返还。

9月13日,恒大集团提供现金分期兑付、实物资产兑付、冲抵购房尾款兑付三种方式供投资者选择。

  • 2021年9月14日,恒大集团在向香港交易所提交的公告中承认,恒大物业合约销售金额在2021年6月-8月呈下降趋势,并预测在9月将继续大幅度下降。
  • 2021年9月15日,标普再次下调恒大集团信贷评级,由“CCC”下调至“CC”,并指流动性和融资渠道严重萎缩。同日,中诚信国际将恒大地产的信用等级由“AA”调降至“A”。
  • 2021年9月16日,恒大集团所有存续的公司债券停牌1个交易日。
  • 2021年9月29日,宣布出售盛京银行19.93%股权予沈阳市一间国企,合共作价99.93亿元人民币,全部用作偿还对盛京银行的债务。

恒大的债务危机造成了全球股市不同跌幅。日经225指数下跌超过2%,美国道琼斯指数9月20日下跌1.8%、德国DAX指数下跌2.3%,法国CAC4下跌1.7%。

更多热点

留下一个答复

请输入你的评论!
请在这里输入你的名字

最新报道